作为全球最受关注的科技巨头，英伟达的AI盛会GTC 2025，吸引约2.5万人线下参加，另有30万人通过线上方式收看直播。

1）感知AI：专注识别类简单任务。
2）生成式AI:预测模式进行文本和图像生成。
3）智能体：数字方式交互并自主执行任务。
4）物理 AI：人形机器人和现实世界的应用。

黄仁勋表示，在生成式AI目前的阶段，计算所需的tokens和资源比最初预期的多100倍。到2028年底，全球数据中心基础设施的资本支出将超过1万亿美元。

作为确定的AI应用最强赛道之一，人形机器人商业化进程正在全面提速。当前全球人形机器人进入0-1爆发前夜，产业链各环节有望迎来全面机遇。

02 智算中心

算力基础设施建设成为本轮国产AI的重点，以阿里巴巴为代表的国内互联网巨头正在引领开启AI基建新一轮大规模投资。

下游AI应用侧即将百花齐放，同时推动云算力需求持续增长。云计算作为大模型运行的底层算力支撑，凭借显著的入口效应正逐步成为市场上的硬通货和核心资源。

03 固态电池

等都计划在2027年左右实现全固态电池的小批量生产。此外，三星SDI也计划在2027年实现全固态电池的规模量产。当前固态电池产业化进程全面推进，产业链材料端由液转固，有望进一步带动固态电池上游材料及资源端的需求。

04 半导体先进封装

半导体先进制程的进展速度放缓，芯片性能面临提升难度加剧，先进封装技术作为解决芯片封装小型化和实现高密度集成等难题的关键途径，正在成为半导体行业发展的重要趋势。受益于AI数据中心和汽车电子等下游的强劲需求，行业内各大厂商均加码布局先进封装技术。

05 低空经济